[더하이원펀딩] 57호 기계 담보 기업운영자금 펀딩_2차 상품 분석

업체명 : 더하이원펀딩

투자상품 : 57호 기계 담보 기업운영자금 펀딩_2차

종류 : 동산P2P

담보 : 물품담보(기계 시설)

담보설명 : 폐배터리 처리 및 LEAD INGOT 생산 설비 외 5종

자금용도 : 긴급 계약된 물량 납품 및 원재료 수입을 위한 LC오픈 자금 및 통관비용, 기업운영자금

모집금액 : 200,000,000원

이율 : 20%

기간 : 2개월

 

상환예정 : 대출실행일로부터 2개월

상환재원 : 기존 영업이익금 + 펀딩자금 활용에 의한 순수익증가분

상환방식 : 1회차 이자 지급 후, 2회차에 원금+이자 만기일시상환

리워드 : 투자 금액별로 상이, 500만원 투자시 20만원 신세계 상품권 리워드

수수료 : 없음

 

 

더하이원펀딩에서 56호 상품부터 진행하고 있는 기계 담보 기업운영자금 펀딩 상품이다.

 

여러 가지 동산 담보 P2P투자상품을 보면서 지금껏 투자를 했었는데

기계 담보 P2P는 생소한 담보이기에 한 번 들여다보기로 마음먹었다.

일단 차입자의 대출목적은 긴급 계약된 물량 납품과 기타 등등 의 이유이다.

결국 해당 기업의 자금줄에 일시적인 문제가 있어서 자사의 설비 기계를 담보로 대출을 하지 않았을까 하는 생각이다.

기업명에 대한 설명은 없으나, 1999년 설립된 기업으로 약 18년 가까이 운영되고 있으며

주력사업은 자동화설비, 조선 기자재 제작, 자동차 부품 제조 등으로 연매출 190억원 가량 된다고 한다.

 

더하이원펀딩에 요청한 총 대출금은 5억원이며, 이와는 별도로 경남은행에 기업운영자금 대출을 신청해놓은 상태라고 한다.

대출이 승인될 시 펀딩자금은 조기상환이 가능하다는 설명이 있다.

대출 승인이 안 될 때를 대비하여 담보를 살펴보고자 한다.

차입자가 제공한 담보는 거래가 약 21억원, 더하이원펀딩 감정가 13억원으로

감정가 대비 대출금의 LTV는 약 38.5% 가량 된다.

첨부된 서류를 통해 담보로 설정한 물품을 살펴보면 아래와 같다.

보통 지금껏 보아왔던 동산담보 P2P상품들은 일상생활에서 흔히 접할 수 있거나 시세를 알아볼 수 있는 물품들이 대부분이었는데, 이번 기계 설비 담보는 이 분야에 지식이 전무하다보니 서류를 보고도 까막눈이 된 느낌이었다.

아무튼 공장에 보유하고 있는 설비들을 담보로 설정했다는 것인데,

저 물품들이 매각을 할 때도 위와 같은 가치를 인정받을 수 있는 것인지를 솔직히 잘 모르겠다.

주식투자를 할 때에도 화학 업종 등과 같이 설비가 많이 들어가는 종목들은 대체로 PBR이 낮은 편인데

실제 설비를 구입할 때 들었던 금액을 다시 매각할 때 보전받기 힘들기 때문인 이유도 있다.

위의 담보들의 가치가 감가상각을 고려한 가격인지, 단순히 최초 구입 가격 대비 일정 비율 할인된 가격인지

그 정도만 알아도 투자하는 데 도움이 될텐데.. 역시 그래서 투자는 잘 아는 분야에 하는 것이 가장 안전한 길인 듯 하다.

이런 생각을 하는 이유는, 담보 잡은 물품의 가치에 비해 LTV가 많이 낮기 때문이다.

5억원만 빌릴 건데 굳이 거래가 20억원이 넘는 물품을 담보로 제공할 필요가 있었는가에 대한

합리적 의심이 발생할 소지가 있다고 본다.

아무튼 더하이원펀딩이 늘 하듯이 연체나 부실 발생 시에 담보물을 매각할 수 있도록

건설기계 중고 유통 전문회사와 MOU를 체결하여 담보를 매각할 수 있는 시스템을 마련해두었다고 한다.

 

 

이제는 없으면 서운할 것 같은 리워드도 금액별로 지급하며 500만원 이상 투자시에 20만원 상품권을 지급한다.

본 P2P투자 건에서 베스트 시나리오는 투자를 실시한 후,

한 달 이내에 차입자가 경남은행으로부터 대출을 승인받아 원금과 이자를 조기상환 하는 것이 아닐까 싶다.

그럴 경우 기대 수익률이 상당히 높을 것으로 보인다.

 

더하이원펀딩의 투자한도가 꽉 차서 투자 여력은 없지만 새로운 형태의 상품이 등장하여

호기심을 가지고 아주 간단히 살펴보았다.

이상으로 간단 투자분석에 대한 글을 마친다.