[투자 칼럼]P2P투자란 무엇인가?-1편(P2P투자에 대해 알아보자.)

우리는 역사상 유례없는 초저금리 시대에 살고 있다.

미국 연준에서 금리인상에 대한 시그널을 조금씩 흘려보내고 있지만

금리라는 것이 하루아침에 올렸다 내렸다 할 수 있는 것이 아니기에

만일 금리인상이 이루어진다고 하더라도 시간을 두고 천천히 이루어지리라 본다.

 

초저금리 시대를 살아가는 소시민으로서 재테크는 점점 선택이 아닌 필수가 되어버렸고,

대한민국은 현재 재테크 광풍이 불고 있다 해도 과언이 아닐 것이다.

은행예적금 이외에 전통적인 투자방법인 주식, 채권, 부동산 투자를 한 번도 안해본 사람은 없을 것이며

남들이 하기에 나도 뛰어 들었다가 막상 몸으로 부딪치고 나면 재테크라는 것도

결코 만만치 않다는 현실을 절감한 사람도 적지 않을 것이다.

 

 

몇 년 전 국내에 도입되어 최근 가파른 성장세를 보이고 있는 투자처가 있으니

바로 P2P투자 라고 할 수 있다.

P2P투자란 Peer to Peer 의 약자로

개인과 개인이 서로 직거래의 형태로 금전을 빌려주고, 빌리는 것을 뜻하며

이들 사이에 P2P펀딩 업체가 대출을 중개해주고 수수료를 받는 형식으로 거래가 이루어진다.

나의 주관적인 기준을 조금 넣어 분류하자면

P2P투자는 아래와 같이 크게 두 가지로 볼 수 있다.

신용대출P2P 와 담보제공P2P

먼저 신용대출P2P투자는 '렌딧'이나 '8퍼센트'와 같은 업체에서 주로 취급하며

돈이 필요한 사람들이 렌딧과 8퍼센트에 대출을 신청하면

해당 업체에서 투자자를 모집하여 돈을 빌려주고 투자자들에게 정해진 시기에 이자와 원금상환을

도맡아서 해주는 구조로 이루어져 있다.

이 중, 렌딧 투자에 대해 설명해놓은 글은 아래의 링크를 클릭해서 살펴볼 수 있다. 

2017/09/30 - [P2P 투자 이야기] - [P2P업체 분석] 개인신용대출투자전문업체 렌딧 투자에 대해 알아보기

 

 

신용대출 P2P투자는 초기에 투자자들의 많은 관심을 받으며 많은 성장을 이루어냈다. 

하지만 현재는 그 기세가 한풀 꺾였다고 보는 것이 맞을 것이다.

이유는 개인 회생과 파산.

업체를 통해 돈을 빌려간 사람들이 다시 갚을 생각을 하지 않고 개인 회생과 파산을 신청하는 사례가 늘고 있다고 한다.

그로 인해, 신용대출 P2P에 투자를 한 투자자들의 수익률을 깎아먹는 가장 큰 원인이 되고 있으며

투자금의 손실이 발생하는 투자자들도 조금씩 생겨나고 있는 추세이다.

 

P2P투자에 있어서 업체에 대한 신뢰도는 굉장히 중요한 문제이다.

모든 투자가 마찬가지이지만 특히 P2P투자에서 특정 업체를 통해 투자를 했다가 손실을 보면

그 투자자는 해당 업체에 다시는 투자를 하지 않을 가능성이 매우 높으며

고객의 재투자를 유치해야 하는 업체 입장에서는 사업 운영의 치명타가 될 가능성 또한 높아진다.

그러므로 이 업계가 지속적으로 대출자, 투자자와 함께 상생, 발전하기 위해서는

회생과 파산문제를 슬기롭게 극복하려는 대책이 필요할 것으로 보인다.

 

다음으로 담보제공P2P를 들 수 있다.

담보는 다시 두 가지로 나눌 수 있다.

동산, 주식, 채권 등의 담보P2P와 부동산담보P2P.

먼저 동산, 주식, 채권 등을 담보로 제공하는 P2P투자는 참 여러 가지 형식으로 담보를 제공한다.

아래의 링크는 냉동식품과 로스팜을 담보로 제공한 더하이원펀딩과 두시펀딩에 내가 직접 투자한 내역이다.

투자상품이 어떤 형태로 출시되는지 살펴보고 싶다면 아래의 링크를 클릭해서 글을 살펴볼 수 있다.

2017/09/26 - [P2P 투자 이야기] - 17.09.26. 더하이원펀딩 36호 냉동식품 담보 대출 투자 분석

2017/09/21 - [P2P 투자 이야기] - 17.09.18. 두시펀딩 14호 로스팜 혼합5호 담보 구매자금

 

내가 투자한 위의 사례처럼 냉동식품이나 로스팜 등의 현물을 담보로 제공하기도 하고

비상장주식이나 매출채권 등을 담보로 제공하기도 한다.

만일 이와 같은 상품에 투자하고자 한다면 투자의 안정성을 따져보아야 한다.

먼저 P2P펀딩 업체에서 제시하는 만큼 담보의 실제 가치가 시장에서 평가받고 있는지

인터넷 등을 통해 검색해 볼 수 있으며,

적정가치 대비 대출금액은 어느 정도인지(흔히 LTV라는 용어를 사용)를 알아보고 투자에 나서야 하겠다.

특히나 비상장주식 같은 경우는 일반인들이 그 가치를 판단하기 어려운 경우가 많으므로

해당 분야에 정보가 별로 없고 접근성이 떨어진다면 더욱 신중히 판단하는 것이 좋다.

 

또한 최근 채권을 담보로 펀딩이 이루어졌던 상품에서 연체가 발생하여 현재도 진행중에 있다.

이런 경우, 원금을 보장받기도 참 애매하고 어려운 구조이므로 그저 안타까운 상황이라고 볼 수 밖에 없다.

물론 연체나 부실이 발생하는 투자상품도 더러 있지만 아직까지는 이자와 원금이 모두 약속된 날짜에

제대로 상환되고 있는 좋은 상품이 더욱 많은 것이 사실이다.

그러므로 P2P투자를 하고자 한다면 업체의 분석력에만 기대려 하지 말고

본인의 시간도 어느 정도 투자하여 나름대로의 기준을 가지고 투자에 나선다면

보다 더 안정적인 투자를 해나가며, 수익을 얻을 수 있을 것이라고 생각한다.

 

지금까지 신용대출P2P투자와 동산, 주식, 채권 등의 담보제공 P2P투자에 대해 알아보았다.

사실, 현재 P2P업계의 대세와 유행은 단연 부동산P2P라고 할 수 있으며

부동산P2P업계는 연일 눈부신 성장을 이어가고 있다.

(신용대출과 동산 주식 채권 등의 담보제공 P2P투자 금액을 모두 합쳐도 부동산P2P투자 금액보다 적다..)

그러므로 이어서 다음 글에서는 부동산P2P투자에 대해 조금 더 자세히 다루어보고자 한다.