ETF/ETN으로 국제유가(원유)에 투자하기-(2)

지난 글에서 국제유가(원유)에 투자할 때 참고해야 하는 사항들에 대해 살펴보았다.

2017/12/19 - [주식&채권 이야기/ETF&ETN] - ETF/ETN으로 국제유가(원유)에 투자하기-(1)

이번 글에서는 실제 시중에 출시되어 운영되고 있는 ETF/ETN 상품들을 어떻게 투자할 수 있는지에 대해 알아보고자 한다.

일단, ETF상품들은 의무적으로 10종목 이상의 지수를 편입해야하고 ETN은 5종목 이상의 지수를 편입하므로 실시간 국제유가에 더욱 밀접하게 연관되어 반응할 수 있는 것은 ETN쪽이라고 보면 된다. 반면, ETF는 자산운용사가 망해도 내 자산이 날아가지 않지만 ETN은 해당 증권사가 망하면 내가 보유하고 있던 ETN도 함께 날아갈 수 있다는 위험성을 내포하고 있다. 국제유가 ETF/ETN에 투자하기에 앞서 이 부분을 알고, 어떤 상품에 얼마만큼의 자산배분을 할지를 미리 결정하여 수익성과 안정성을 고루 갖출 수 있도록 계획하는 것이 좋겠다.

* 국제유가에 투자하는 ETF 리스트

1. TIGER 원유선물Enhanced(H)

2. TIGER 원유선물인버스(H)

3. KODEX WTI원유선물(H)

4. KODEX WTI원유선물인버스(H)

국내에서 국제유가에 투자할 수 있는 ETF에는 대표적으로 위의 4가지 상품이 있다. 모두 환헤지가 되어 있는 상품이며 1,3번은 국제유가가 오를 때 수익을 낼 수 있는 상품, 2,4번은 국제유가가 내릴 때 수익을 낼 수 있는 인버스 상품이다. 또한, 1~4번 상품 모두 국제유가의 상승/하락에 동일하게 1배수만큼 움직이도록 구성되어 있다.

거래량은 1번 상품이 가장 많으며 2~4번 상품은 일일 거래량이 그다지 많지는 않다.

 

위 차트는 'TIGER 원유선물Enhanced(H)'의 월봉차트이다. 고공행진을 하던 유가가 2014년을 기점으로 하락하기 시작한 모습이 이 차트에도 고스란히 반영되어 있다. 현재 미국서부산텍사스유의 거래가격은 배럴당 60달러에 육박했으며, 본 상품도 1주 당 4,300원을 돌파한 모습이다. 작년에 국제유가가 배럴당 30달러 언저리에 있을 때, 이 종목도 한 주당 3,000원 근처를 맴돌고 있었으니 1년 새에 30%이상 상승한 것을 볼 수 있다.

위 차트는 'TIGER 원유선물인버스(H)'의 월봉차트이다. 인버스 상품은 출시된 지 얼마되지 않은 관계로 차트의 역사도 길지 않다. 2015~2016년 사이에 국제유가가 한없이 하락할 때 출시된 상품이라 이 때 투자했던 투자자들은 꽤 괜찮은 투자수익률을 올렸을 것으로 보인다. 하지만 그 이후, 국제유가가 반등을 모색하면서 이 상품은 점점 하락하여 이제는 1주당 10,000원을 위협받는 처지가 되어 있다.

 

* 국제유가에 투자하는 ETN 리스트

1. 삼성 레버리지 WTI원유 선물ETN

2. 삼성 인버스 2X WTI원유 선물ETN

3. QV 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H)

4. QV 인버스 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H)

1, 3번 상품은 국제유가가 오르면 그 2배수만큼 오르도록 구성되어 있으며, 2, 4번은 국제유가가 하락할 때 그 2배수만큼 오르도록 구성되어 있다. ETF에 비해 자산 구성을 더욱 가볍게 할 수 있다는 장점이 있기에 레버리지, 인버스2X 상품들이 활발하게 거래되고 있다.

1, 2번 상품이 시장에서 가장 활발하게 거래되며, 3, 4번 상품도 거래량이 상당한 편이다. 이 밖에도 신한(레버리지, 인버스) WTI원유 선물 ETN상품도 있으나 위의 1~4번 상품에 비해 상대적으로 거래량은 적은 편이다.

레버리지를 이용한 상품들은 추세가 이어질 때 더 많은 수익을 낼 수 있다는 장점이 있지만, 지수가 횡보할 경우에는 손실이 야금야금 발생한다는 점을 염두에 두고 투자를 해야 한다.

또한 국제유가에 투자하는 ETF/ETN 상품들은 평균적으로 1%내외의 수수료(연보수)가 존재하므로 일반 주식과 같이 장기보유에 적합한 투자상품은 아니다. 유가의 추세에 따라 적절히 매수/매도를 반복하며 수익을 내는 것이 더 좋다고 할 수 있다.

2017/12/16 - [주식&채권 이야기/ETF&ETN] - [ETF투자]LP(유동성공급자), 도대체 넌 누구냐?

2017/12/15 - [주식&채권 이야기/ETF&ETN] - [ETN투자]천연가스에 투자하기(신한, 삼성 ETN활용)

 주식투자자의 입장에서 국제유가 투자는 주력투자로 삼기에는 아쉬운 부분이 많지만, 투자금의 일정 부분으로 소소하게 하기에는 좋은 상품이라고 생각한다. 자산배분이라는 측면에서 보아도 위험을 분산할 수 있기에 적은 금액으로 국제유가에도 투자를 한 번 시작해보면 어떨까 생각하며 글을 마친다.